Objectifs pédagogiques visés :

• Créer une dynamique de groupe

• Connaitre son parcours, ses formateurs et l'évaluation finale

• Accompagner à l’utilisation de la plateforme et des outils numériques.

Objectifs pédagogiques visés :

• Identifier les principaux acteurs et mécanismes des marchés financiers.

• Distinguer les différents compartiments de marché.

• Expliquer les mécanismes de cotation, de liquidité et de formation des prix.

• Comprendre le fonctionnement opérationnel d’une place financière.

Objectifs pédagogiques visés :

• Collecter et sélectionner des informations économiques et financières issues de sources fiables : banques centrales, organismes statistiques, publications institutionnelles, presse économique et fournisseurs de données financières.

• Identifier les différentes phases du cycle économique : expansion, ralentissement, récession et reprise consommation d’NRJ, taux de chômage, cours des matières premières, etc.).

• Analyser les principaux indicateurs macroéconomiques, notamment la croissance, l’inflation, l’emploi, la consommation, la production, les taux d’intérêt et les conditions de financement. • Interpréter les décisions de politique monétaire et budgétaire ainsi que leurs conséquences sur l’activité économique.

• Analyser les indicateurs avancés, les consensus de marché et les surprises économiques (indice boursier, taux d’intérêt long terme, enquête d’opinion, etc…) afin d’anticiper les évolutions de la conjoncture.

• Établir un scénario macroéconomique permettant d’identifier les phases économiques actuelles et futures.

Objectifs pédagogiques visés :

• Réaliser une analyse sectorielle en entonnoir (analyse macro avec ses conclusions pour atteindre une analyse sectorielle correspondant à la réalité du terrain) afin d’identifier clairement les secteurs porteurs.

• Classer les entreprises et les activités économiques à l’aide des classifications sectorielles ICB et GICS.

• Distinguer les secteurs cycliques, défensifs et de croissance.

• Identifier les variables économiques, financières, réglementaires, technologiques et concurrentielles susceptibles d’influencer chaque secteur d’activité.

• Définir les indicateurs conjoncturels pertinents pour suivre l’évolution d’un secteur.

• Collecter, organiser et traiter des données sectorielles à l’aide d’un tableur ou d’un outil d’analyse financière.

• Construire des tableaux comparatifs et des représentations graphiques, des cours de bourse et des différents indicateurs techniques mettent en évidence les mouvements des prix et des volumes dans le temps et permettant de suivre les fluctuations sectorielles

• Comparer les secteurs en fonction de leur performance, de leur volatilité, de leur sensibilité au cycle économique, de leurs perspectives de croissance et de leurs risques spécifiques.

• Mesurer et interpréter la force relative d’un secteur par rapport à un indice de référence.

• Identifier et anticiper les phénomènes de rotation sectorielle à partir des indicateurs économiques et financiers.

Objectifs pédagogiques visés :

• Lire et interpréter le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d’une société cotée.

• Évaluer la rentabilité, les marges, la croissance, la liquidité, l’endettement, la solvabilité et la capacité d’une entreprise à générer des flux de trésorerie.

• Identifier les principaux risques financiers, économiques, sectoriels et opérationnels associés à une société cotée.

• Calculer et interpréter les principaux ratios financiers et boursiers, notamment le PER, le PEG, le Price-to-Book, le rendement du dividende et l’EV/EBITDA.

• Analyser les critères environnementaux, sociaux, éthiques et de gouvernance susceptibles d’influencer la valeur et le niveau de risque d’une entreprise.

• Calculer la valeur financière de la société cotée en bourse en s’appuyant sur la valeur de marché des titres émis.

Objectifs pédagogiques visés :

• Estimer la valeur intrinsèque par les multiples, Gordon-Shapiro et le MEDAF, puis sélectionner les titres selon leur couple rentabilité-risque et leurs critères ESG.

• Estimer la valeur d’une action à partir de méthodes de valorisation relative et d’actualisation des flux de trésorerie.

• Comparer plusieurs entreprises appartenant à un même secteur ou à un même univers d’investissement.

• Intégrer les critères ESG dans le processus de sélection et de comparaison des titres.

Objectifs pédagogiques visés :

• Identifier les tendances, supports, résistances, figures chartistes et configurations techniques d’un titre.

• Interpréter les volumes, les moyennes mobiles, les indicateurs de momentum, la volatilité et la force relative d’une action.

• Combiner l’analyse fondamentale, l’analyse chartiste et l’analyse boursière afin de confirmer ou d’invalider la sélection d’un titre.

• Déterminer un point d’entrée, un objectif de valorisation et un niveau d’invalidation du scénario d’investissement.

• Utiliser des outils d'analyse de marché pour effectuer des placements

• Déterminer les moments opportuns pour initier un placement, renforcer une position, réduire une exposition, arbitrer ou clôturer un investissement.

Objectifs pédagogiques visés :

• Identifier les caractéristiques d’une obligation : valeur nominale, coupon, échéance, prix d’émission, prix de marché, rang de priorité et modalités de remboursement.

• Distinguer les principales catégories d’obligations et leurs caractéristiques de risque.

• Calculer le prix d’une obligation par l’actualisation de ses flux futurs.

• Calculer et interpréter le rendement courant et le rendement actuariel d’une obligation.

• Expliquer la relation entre le prix d’une obligation, son rendement et l’évolution des taux d’intérêt.

• Calculer ou interpréter la duration, la sensibilité et la convexité d’une obligation.

• Mesurer l’incidence d’une variation des taux d’intérêt sur la valeur d’un titre obligataire.

• Évaluer le risque de crédit, le risque de défaut, le risque de liquidité et le risque de taux associé à un émetteur.

• Comparer plusieurs obligations selon leur rendement, leur échéance, leur duration, leur sensibilité, leur qualité de crédit et leur niveau de risque.

• Sélectionner les obligations adaptées au scénario macroéconomique, à l’horizon de placement et au profil de risque de l’investisseur.

• Interpréter les notations S&P, Fitch et Moody’s et les intégrer à la comparaison et à la sélection des obligations.

Objectifs pédagogiques visés :

• Évaluer les conséquences d’un scénario économique sur les actions, les obligations, les matières premières, les devises et les autres classes d’actifs.

• Utiliser l’analyse macroéconomique afin d’orienter les décisions d’allocation et d’optimiser les investissements du portefeuille.

• Sélectionner les secteurs susceptibles d’être favorisés ou pénalisés par l’environnement économique actuel et futur.

• Sélectionner les actions présentant un couple rentabilité-risque cohérent avec les objectifs, l’horizon et les contraintes du portefeuille

• Construire une poche obligataire diversifiée et cohérente avec les objectifs du portefeuille.

• Construire et comparer une gamme de produits financiers adaptée au profil, aux objectifs, aux connaissances, à l’horizon et aux préférences ESG du client.

Objectifs pédagogiques visés :

• Utiliser les résultats de l’analyse sectorielle pour adapter l’allocation du portefeuille.

• Organiser une veille régulière sur les marchés financiers, les secteurs d’activité, les entreprises cotées et les principaux indicateurs économiques.

• Identifier et utiliser des sources d’information économiques, financières et boursières fiables.

• Exploiter la presse économique, les publications réglementées des entreprises, les résultats financiers, les rapports annuels, les communiqués, les calendriers économiques et les sites institutionnels.

• Vérifier la fiabilité, la date, l’origine et la pertinence des informations utilisées.

• Suivre les événements économiques, financiers, sectoriels et propres aux entreprises susceptibles d’affecter les positions détenues.

• Sélectionner un indice de référence adapté aux objectifs, à la composition et à l’univers d’investissement du portefeuille.

• Mesurer la performance absolue et relative d’un titre ou d’un portefeuille.

• Comparer les résultats du portefeuille à son indice de référence.

• Identifier et expliquer les sources de surperformance ou de sous-performance.

• Mesurer les principaux risques du portefeuille : volatilité, concentration, corrélations, exposition sectorielle et exposition géographique.

• Mesurer l’effet du change et du risque géopolitique, choisir le mode de gestion selon le profil de risque et intégrer l’ESG aux arbitrages et rééquilibrages.

• Utiliser conjointement les informations macroéconomiques, sectorielles, fondamentales, boursières et techniques afin d’actualiser les scénarios d’investissement.

• Rééquilibrer le portefeuille lorsque son allocation s’écarte des objectifs de gestion ou du niveau de risque accepté.

Objectifs pédagogiques visés :

• Recueillir les informations nécessaires à la connaissance du client au moyen d’un questionnaire investisseur conforme aux exigences réglementaires.

• Identifier la situation personnelle ou professionnelle du client, ses objectifs d’investissement, son horizon de placement et ses besoins de liquidité.

• Évaluer les connaissances et l’expérience du client en matière de produits et de marchés financiers.

• Déterminer sa tolérance au risque, sa capacité financière à subir des pertes et son niveau de perte acceptable.

• Identifier ses objectifs de rentabilité ainsi que ses préférences en matière de durabilité et de critères ESG.

• Reformuler les réponses du client afin de vérifier leur exactitude et de valider avec lui son profil investisseur.

• Expliquer au client le lien entre le rendement potentiel, le niveau de risque, la durée de placement et la possibilité de perte en capital.

• Vérifier la compréhension par le client des caractéristiques, avantages, risques, coûts, contraintes et horizons des produits envisagés.

• Déterminer et formaliser le profil de risque du client.

• Identifier les sources potentielles de création de valeur et les risques associés à chaque solution d’investissement.

• Vérifier l’adéquation entre les produits recommandés et le profil de l’investisseur.

• Recueillir la validation éclairée du client avant la mise en œuvre de la recommandation ou la réalisation d’une transaction financière.

• Respecter les règles de déontologie, de prévention des conflits d’intérêts, de transparence et de primauté de l’intérêt du client.

• Appliquer les principales obligations issues de MiFID II et du cadre défini par l’AMF, l’ACPR et l’ESMA.

Objectifs pédagogiques visés :

• Formuler et justifier une recommandation d’achat, de conservation, d’allègement ou de cession.

• Justifier la sélection des obligations au regard de l’optimisation du couple rentabilité-risque du portefeuille obligataire.

• Justifier les décisions de conservation, d’achat, de renforcement, d’allègement ou de cession adaptées aux évolutions des marchés financiers et permettent d’optimiser la valeur du portefeuille.

• Assurer la traçabilité des informations analysées et des décisions d’investissement prises.

• Présenter une proposition d’allocation et de produits financiers en exposant clairement les bénéfices attendus, les risques et les scénarios défavorables.

• Formuler une recommandation personnalisée, compréhensible, argumentée et fondée sur des informations fiables.

• Assurer la traçabilité du questionnaire, de l’analyse d’adéquation, de la recommandation formulée et de la décision du client.

• Présenter et défendre la stratégie proposée de manière professionnelle auprès du client ou d’un comité d’investissement.